经历公司三年的创业，参与万余客户家庭的服务，我们有个越来越清晰的感受：财富管理的核心是普惠。每个家庭都拥有财富自由的机会，而不仅仅是一笔资金的增值；每个家庭应该都拥有享受优质的财富管理咨询服务的机会，而不仅仅是一款的产品的推荐。财富管理在我们看来，本身是一个个性化定制的工作，他对应着每一个家庭不同的财富目标，比如支持孩子读藤校，比如45岁年轻退休。可以说，每个家庭的财富框架都是不相同的。

　　我们80后这代人是迎着改革开放的春风成长起来的祖国的花朵开云game。努力学习、努力工作，开云平台我们的成长中有父母、老师、领导、朋友、合作伙伴等等贵人一路扶持，创造社会财富的同时也不断自我实现，成为了社会中坚力量。但是绝大多数朋友们都缺了一课，就是我们与钱的关系。简单说，收入不是财富，能产生现金流的资产才是。财富管理的终极目标是创造持久性收入，替代劳动收入。

　　在这个领域，米尔顿弗里德曼提出的持久性收入理论认为，人的消费取决于持久收入。如果收入的变动看来是永久性的，比如升职，那么人们就可能会消费所增加的大部分收入。相反如果收入的变动具有明显的暂时性，比如遗产继承，那么所增加的收入的相当大部分就会被储蓄起来。

　　把暂时性收入转化为持久性收入，创造长期、稳定的现金流用于持续性的消费，满足幸福快乐的生活需求。

　　以家庭为例，消费的时间很长、项目很多，但一生中收入的时间很短、持续性不好。重视现金流规划是做好平滑、开云平台满足不同人生阶段需求，保证个人和家庭轻松、快乐、幸福的重要事项。也是经济学家经历几十年实践检验过的结论。

　　作为买方，绝大多数家庭的财富还停留在“一笔资金的增值”这个阶段，还没有服务于家庭财富目标。作为卖方，无论是银行、券商资管，还是信托、保险顾问，主要工作都是推荐产品，王婆卖瓜。

　　客户购买决策缺乏依据，往往会被收益所吸引，很少考虑收益背后承担的风险程度。这就造成了追涨杀跌，收益波动放大，赚小钱亏大钱的理财痛点。

　　在财富管理的决策中，财富结构远比产品选择重要得多。好的财富底层资产能够提供充分的安全性、流动性，同时兼顾长期收益水平，比如年金类保险。底层的功能大体被归纳为几种：

　　2、产生现金流用于增值。底层资产会通过很多种方式产生现金流，比如投资收益、分红领取、减额领取、抵押贷款。而这部分资金又会被应用于较高波动率水平的投资项目。

　　这里要简单说明一下，各类资产在财富结构中的比例是根据财富目标、市场策略和风险控制，按照不同权重逐期调整的，并非买了放着就可以。市场变化了财富管理组合也会相应作出调整。

　　这是个专业且复杂的过程。简单地说是，是根据利率、企业盈利和投资者偏好三个因子来决定大类资产的配置，也就是底层派生现金流的投资效率。也是新旗帜财富团队的核心优势，我们将投资团队中金牛基金经理的智慧分享给大众参与者。帮助大家在有理论、有策略的支持下，合理规划财富目标。

　　新旗帜财富办公室今年以来，每个月都安排1-2次财经下午茶活动开云game，分享我们关于财富市场和投资市场的观点和策略，受到朋友们广泛的欢迎。这项工作是希望积极参与到客户财富管理效果的提升活动中，创造更多服务大众财富管理的方式。分享我们对财富管理的思考，剖析市场发展的方向，是个共同精进的过程。时间作伴，共同穿越经济周期，开云平台踏浪前行。